Los activos financieros de la Argentina transitaron una rueda adversa, arrastrados por la cautela que predomina en el mercado de Brasil luego de los comicios presidenciales del domingo 24 en los que venció Lula da Silva. En este escenario, la renta fija y variable local retrocedió, mientras que la divisa en el segmento mayorista registró un avance moderado y anotó un valor máximo nominal.
En la plaza bursátil porteña, el índice MSCI Merval descendió 1,2% hasta ubicarse en 95.552 unidades, al tiempo que en San Pablo el Bovespa cedió 2,7% para posicionarse en 171.006 puntos. Por su parte, la deuda soberana en moneda extranjera bajo legislación neoyorquina revirtió un inicio positivo del 0,5% y culminó con un retroceso promedio de 1,3%. En consecuencia, el indicador de riesgo país elaborado por JP Morgan trepó 16 enteros y finalizó en 763 puntos básicos.
El impacto negativo se sintió también en Wall Street sobre los certificados de depósito de firmas argentinas, con caídas sobresalientes en Telecom (-4,2%) y Banco Supervielle (-4%). La misma tónica bajista golpeó a los papeles brasileños que cotizan en Nueva York: Bradesco se hundió 6,2%, Nu se contrajo 3,5%, Banco Itaú cayó 3,4%, Vale retrocedió 3,1% y Petrobras perdió 1,1%. A su vez, los bonos soberanos de Brasil cedieron 0,5% y su diferencial de riesgo aumentó cinco unidades para concluir en 184 puntos.
En el plano cambiario doméstico, el dólar mayorista ascendió cuatro pesos (0,3%) para fijarse en $1.542, en una sesión con operaciones por USD 628,4 millones. Con esta variación, la cotización acumula un incremento de $25 (1,6%) a lo largo de octubre y se mantiene a 26,4% ($406,85) del techo fijado por el Banco Central en $1.948,85 para su esquema de bandas.
Respecto a la dinámica del mercado oficial, Francisco Díaz Mayer, jefe de Operaciones de ABC Mercado de Cambios, precisó: “Durante la última hora comenzó a intensificarse la demanda, que absorbió la oferta disponible en esos niveles y llevó progresivamente la cotización hasta los $1.540. La presión compradora se acentuó en los últimos minutos y el mayorista alcanzó los $1.542, nivel en el que finalmente cerró la jornada”.
La plaza cambiaria reflejó además el debilitamiento del real, que retrocedió 0,6% en el país vecino frente a la divisa estadounidense al colocarse en 5,38 unidades. En el ámbito minorista, el billete cerró sin cambios a $1.560 en el Banco Nación, con un promedio de $1.560,12 para la venta en el sistema bancario, mientras que la cotización informal o blue descendió diez pesos (-0,7%) hasta los $1.565. El Banco Central no intervino con compras en el mercado mayorista por tercera sesión consecutiva, aunque sus reservas brutas escalaron USD 21 millones hasta sumar USD 50.601 millones, su valor más alto desde el 9 de septiembre.
En materia de financiamiento, la Secretaría de Finanzas completó una licitación de deuda en la que adjudicó $11,56 billones frente a compromisos que sumaban $10,9 billones, luego de haber recibido solicitudes por $15,79 billones. Dicho resultado implicó una tasa de renovación del 106,99% para las obligaciones de la fecha.
Eric Ritondale, economista jefe de Puente, analizó el desempeño del Tesoro y señaló que “el resultado le permitió cumplir holgadamente con su programa de refinanciación sin tensionar la liquidez del sistema ni recurrir a sus depósitos en el Banco Central, en un contexto donde las condiciones de corto plazo se mantenían normalizadas pero con la curva larga de pesos todavía bajo cautela”. En la misma línea, agregó que “La estrategia oficial volvió a apoyarse en extender vencimientos hacia el próximo mandato presidencial, aunque convalidando la preferencia de los inversores por plazos más cortos e instrumentos de cobertura indexada”.
En contraste, la Bolsa de Nueva York cerró con mejoras promedio del 0,3% tras confirmarse que la Reserva Federal dejó su tasa directriz entre 3,75% y 4%, decisión previsible ante una inflación interanual de 3,7% en septiembre y la proximidad de las elecciones legislativas del 3 de noviembre. El sector tecnológico impulsó los números verdes, en especial los fabricantes de chips AMD (+3,2%), Broadcom (+2,8%) e Intel (+1,9%), aunque Nvidia retrocedió 1,2%.
Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, explicó que “las bolsas de Nueva York finalizaron la jornada con leves avances luego de que la Reserva Federal resolviera mantener sin cambios sus tasas de referencia, en un contexto donde el apetito por el riesgo encontró soporte en el sector de semiconductores tras los sólidos balances de SK Hynix (+13.3%) y el alivio financiero presentado por Oracle (+10,7%)”.
Por su parte, la directora de Inversión de IMB Capital Quants, Laura Torres, consideró: “La Reserva Federal se encuentra realizando una pausa táctica pero sumamente vigilante ante los riesgos de segunda vuelta en la inflación. Aunque la firmeza de la productividad y el dinamismo del Capex brindan un trasfondo de soporte fundamental para la Renta Variable, el mensaje de Kevin Warsh deja claro que el precio del dinero sí importa para el ecosistema tecnológico y que las condiciones crediticias se mantendrán estrictas por un periodo prolongado”.
Finalmente, el sector energético presentó cotizaciones dispares tras un ataque contra infraestructura petrolera en Arabia Saudita. Mientras el barril de Brent para entrega en diciembre bajó 0,3% a USD 113,50, el WTI subió 1,3% hasta USD 101,20; en ese marco, los certificados de YPF y Vista Energy finalizaron con subas del 1,8% y del 1%, respectivamente.
