Anthropic se encamina a superar las proyecciones iniciales en su oferta pública inicial gracias al elevado interés de los inversores. Las entidades bancarias a cargo de la operación prevén incrementar el valor de los títulos por encima de la banda preliminar, lo que situaría la capitalización de la firma de inteligencia artificial en USD 1,5 billones o más durante su estreno en Wall Street pautado para la próxima semana.
Goldman Sachs y Morgan Stanley, entidades líderes de la colocación, detectaron un marcado apetito comprador al comenzar la ronda de presentaciones corporativas. En principio, la empresa había establecido un rango estimado de entre USD 70 y USD 78 por título, margen que implicaba una valuación totalmente diluida de entre USD 1,26 billones y USD 1,41 billones. Esta nueva suba se produce luego de que los accionistas recortaran recientemente sus metas originales de USD 2 billones ante los interrogantes sobre la duración del auge del sector.
Con esta mejora de precios, la captación neta de fondos en el debut sobrepasaría los USD 100.000 millones. La prioridad de la tecnológica consiste en amasar el mayor volumen de liquidez posible para afrontar un gasto estimado en USD 900.000 millones en infraestructura y procesamiento durante los próximos años. Para llevar tranquilidad al mercado, la dirección comunicó que registró una facturación de USD 17.000 millones en el tercer trimestre y una tasa de ingresos anualizada que tocó los USD 81.000 millones en octubre.
De forma complementaria, la operación integrará una colocación privada por USD 26.000 millones suscrita por socios estratégicos como Google, Microsoft y Nvidia al precio definitivo del estreno. Las cifras se conocen mientras su principal competidor, OpenAI, informó a sus propios aportantes de capital que sus ingresos se incrementaron un 50% interanual hasta alcanzar los USD 10.000 millones durante el tercer trimestre.
El proceso se concreta tras el sacudón de las elecciones de medio término en Estados Unidos, que provocó una liquidación masiva de USD 3,2 billones en el rubro tecnológico antes de estabilizarse. Frente a la volatilidad reciente, un destacado inversionista resumió: “Un fin de semana es una eternidad en este mercado”. Por su parte, la firma de análisis Morningstar estimó un valor razonable de USD 1,7 billones para la firma, aunque fijó una amplia horquilla de entre USD 500.000 millones y USD 3 billones sujeta a la rapidez con la que se adopte su tecnología.
El interés por la salida a cotización impulsó también movimientos en los circuitos paralelos de negociación. Un operador neoyorquino ofreció USD 500 millones en acciones con una prima del 4% en representación de un fondo de riesgo, mientras otra firma puso a la venta USD 1.250 millones mediante una sociedad instrumental tasada en USD 1,5 billones, maniobras que Anthropic intentó bloquear al avisar que no reconocerá transacciones de intermediarios no autorizados. En su diseño de base, la compañía proyectaba recaudar hasta USD 64.000 millones, con margen para sumar cerca de USD 10.000 millones extra a través de la opción de sobreasignación.
